"كامكو إنفست": مؤشر الشريعة والأسهم الأميركية أكثر الأصول عوائد في 2023

النفط أكبر الخاسرين بـ 10.3%… والدولار يهبط 2.1%

رأى تقرير لشركة "كامكو انفيست" إن العام الماضي كان متقلبا جدا، لكن الكثير من الأحداث جاءت خلال الربع الأخير منه عندما أصبح من الواضح أن أسعار الفائدة العالمية قد بلغت ذروتها.
وأضاف في تقريره أمس، ان العام الماضي شهد أيضًا صورة طبق الأصل لأداء فئة الأصول في العام السابق، حيث تعافت معظم الأصول المتراجعة في العام السابق بشكل كامل من الانخفاضات.
وذكر أن مؤشر الشريعة العالمي تصدر مخطط أداء فئة الأصول خلال العام الماضي، واحتلت مجموعته الفرعية، مؤشر ESG، المرتبة الثالثة، مشيرا الى أن معظم مبادئ ESG الحديثة مضمنة في مؤشر الشريعة، مما يبرر العوائد المماثلة.
وبين ان الأسهم الأميركية احتلت المرتبة الثانية مدفوعة بمكاسب جيدة لأسهم شركات التكنولوجيا السبع الكبرى بعد سلسلة مكاسب استمرت تسعة أسابيع بنهاية العام وارتفعت أسعار معظم أسهم شركات التكنولوجيا ذات الوزن الثقيل بأكثر من الضعف خلال العام وشكلت مجتمعة ما يقرب من 17% من وزن مؤشر MSCI العالمي.
واوضح ان النفط شهد أكبر انخفاض هذا العام بسبب المخاوف بشأن نمو الطلب في الصين، حيث تراجعت الأسعار الآجلة لخام برنت 10.3% وأغلقت العام عند سعر77 دولارًا أميركيًا للبرميل بعد أن وصلت إلى 96.6 دولارًا أميركيًا للبرميل في سبتمبر 2023.
واشار الى ان الانخفاض هذا انعكس أيضاً على مؤشر السلع العالمية الذي انخفض بنسبة 4.3%، وهو ثاني أكبر تراجع خلال العام. وفي عالم السلع الأساسية، كان الكاكاو وخام الحديد الأفضل أداءً خلال العام بينما انخفضت أسعار الطاقة، بما في ذلك الغاز الطبيعي والفحم، نتيجة البداية الدافئة لفصل الشتاء. وكان الدولار الأميركي هو فئة الأصول الثالثة التي انخفضت أيضًا نتيجة العوامل المتعلقة بأسعار الفائدة.
واعتبر ان متوسط العائد على سلة فئة الأصول المكونة من 17 أصلاً كان قوياً عند نسبة 9.2%، وذلك على الرغم من التوقعات المبكرة بحدوث انخفاض في معظم الأسواق نتيجة ضعف النمو الاقتصادي، لكن النمو الاقتصادي الأقوى من المتوقع وأرباح الشركات المرنة والتوقعات المفاجئة الأكثر حدة لتخفيضات أسعار الفائدة في العام المقبل، أدت إلى ارتفاع خلال الربع الرابع من العام 2023 وتعويض الخسائر منذ بداية العام لمعظم فئات الأصول.