"الوطني للثروات ": الاستثمار طويل الأجل يعزز استفادة المستثمرين من التعافي بعد الأزمات

أفاد تقرير "الوطني للثروات " بان العديد من المستثمرين يعتقدون أن مفتاح نجاح الاستثمار يكمن في اختيار وقت الدخول الى السوق عبر اتخاذ القرارات الصحيحة في اللحظة المناسبة، إلا أن ذلك يعد أمراً بالغ الصعوبة حتى بالنسبة للمحترفين، وينطوي على العديد من المخاطر، لذلك ينبغي على المستثمرين التركيز على مدة الاستمرار بالسوق على المدى الطويل بدلا من محاولة اقتناص الوقت المناسب.

واوضح التقرير أن نهج "استمرارية الاستثمار" يرتكز على الاحتفاظ بالاستثمارات بغض النظر عن تقلبات الأسعار قصيرة الأجل، مستفيداً من مضاعفات العوائد المركبة والاتجاه الصعودي التاريخي للأسواق على المدى الطويل. ويوفر هذا النهج العديد من المزايا لمستثمري المدى الطويل منها العوائد المركبة حيث يعزز الاحتفاظ بالاستثمارات وإعادة استثمار توزيعات الأرباح من نمو المحفظة الاستثمارية بشكل ملحوظ حيث يستفيد المستثمرون على المدى الطويل من مضاعفات العوائد المركبة، التي تتيح للمكاسب أن تنمو وتتراكم بمرور الوقت، متجاوزة أثر أي تقلبات مؤقتة بالأسواق.

واشار الى ان الاحتفاظ بالاستثمارات يحد من المخاطر على المدى الطويل فعلى الرغم من التقلبات بالأسواق على المدى القصير، إلا أن الأداء التاريخي يظهر اتجاهاً تصاعدياً طويل الأجل تدعمه علاوة المخاطر،فكلما طالت فترة الاستثمار، تراجعت احتمالات تحقيق عوائد سلبية.

ولفت الى ان الاحتفاظ بالاستثمارات يحد من تأثير ردات الفعل على القرارات الاستثمارية، لاسيما ان الاستثمار طويل الأجل يقلل من احتمالية اتخاذ قرارات عاطفية متسرعة استجابة لتقلبات السوق. ويساعد النهج المنضبط في تجنب ردود الفعل العشوائية مثل البيع بدافع الذعر أثناء التراجعات، أو الاندفاع غير المبرر نحو الشراء بفترات الصعود.

ويعد تراكم العوائد المركبة من أبرز المحركات طويلة الأجل لنمو الثروات، فكلما طالت مدة استثمار الأموال، كانت مضاعفات العوائد المركبة المحتملة أكبر.

وقد وصف ألبرت أينشتاين الفائدة المركبة بأنها "الأعجوبة الثامنة في العالم"، قائلاً: "من يفهمها، يكسبها، ومن لا يفهمها، يدفعها".

ولتوضيح قوة العوائد المركبة والمخاطر المرتبطة بمحاولة اختيار الوقت الأمثل للاستثمار أوالتخارج من السوق، من المفيد النظر لعائد طويل الأجل لمؤشر مثل ستاندرد أند بورز 500. فعلى سبيل المثال، كان من الممكن أن تبلغ قيمة 1,000 دولار مستثمرة بشكل متواصل في المؤشر قبل 20 عاماً حوالي 7,320 دولار بنهاية مايو 2025. أما إذا استثنينا أفضل 10 أيام للمؤشر خلال العشرين سنة الماضية من حساب العائد، ستنخفض قيمة الاستثمار حالياً إلى حوالي 3,257 دولاراً فقط.

وأظهرت أسواق الأسهم تاريخياً قدرة قوية على تحقيق عوائد إيجابية على المدى الطويل، رغم التقلبات قصيرة الأجل.

يذكر ان المعلومات والآراء الواردة في هذا التقرير تم الحصول عليها أو استخلاصها من مصادر تعتقد شركة الوطني للاستثمار(الوطني للثروات) بأنها موثوقة دون أن تقوم بالتحقق من دقة أو اكتمال تلك المصادر بشكل مستقل. وبرأي الوطني للثروات أن المعلومات والآراء الواردة في هذا التقرير صحيحة وكاملة؛ إلا أن الوطني للثروات لا تقدم أية تعهدات أو ضمانات، صريحة كانت أم ضمنية، بشأن دقة أو اكتمال المحتوى. وقد تتوافر معلومات إضافية عند الطلب. ولا تتحمل الوطني للثروات مسؤولية عن أي خسارة مباشرة أو غير مباشرة أو تبعية لاستخدام المحتوى.

أفاد بنك الكويت الوطني ان الأسواق العالمية شهدت هذا الأسبوع تقلبات متجددة، مدفوعة بحالة عدم اليقين بشأن قيادة مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي، إلى جانب مجموعة متباينة من المؤشرات الاقتصادية عبر الاقتصادات الرئيسية، ففي الولايات المتحدة، جاء رد فعل الأسواق حاداً على الضغوط السياسية المتجددة التي يتعرض لها رئيس الفيدرالي جيروم باول، إذ تراجع الدولار الأميركي بأكثر من 1% خلال تداولات يوم الأربعاء، وارتفعت عائدات سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بنحو 10 نقاط أساس لتصل إلى 4.49% قبل أن تنهي تداولات الأسبوع مغلقة عند 4.42%، وسجل مؤشر أسعار المستهلكين لشهر يونيو ارتفاعاً بنسبة 2.7% على أساس سنوي، كما ارتفع المؤشر الأساسي بنسبة 0.2% على أساس شهري، في حين استقرت أسعار المنتجين دون تغير.

واضاف الوطني في تقريره الاسبوعي عن اسواق النقد ان مبيعات التجزئة الاميركية تجاوزت التوقعات بعد ارتفاعها بنسبة 0.6% على أساس شهري، في حين انخفضت طلبات إعانة البطالة إلى 221 ألف طلب، والذي يعد أدنى المستويات المسجلة منذ أبريل، مشيرا الى ان الأسواق المالية شهدت تحركات حادة بعدما صعد الرئيس دونالد ترامب من ضغوطه على رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، مشيراً إلى أن إقالته "أمر غير مرجح"، لكنه "ليس مستبعد"، وجاءت هذه التصريحات في أعقاب تقارير تفيد بأن ترامب ناقش مسألة إقالة باول مع مشرعين جمهوريين، وانتقد إدارته لعملية تجديد مبنى الفيدرالي بتكلفة قدرها 2.5 مليار دولار. وتفاعلت الأسواق سريعاً، إذ تراجع مؤشر الدولار الأميركي بأكثر من 1% خلال اليوم، فيما ارتفعت عائدات سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بنحو 10 نقاط أساس قبل أن تتراجع مع تلطيف ترامب للهجته. وأعادت هذه التطورات إحياء المخاوف بشأن استقلالية الفيدرالي، مضيفة المزيد من التقلبات إلى توقعات السياسة النقدية. وتنتهي ولاية باول في مايو 2026، فيما تشير التقارير إلى أن مشاورات الخلافة بدأت بالفعل. وفي وقت لاحق من الأسبوع، أشار العضو المحافظ كريستوفر والر إلى أن خفض أسعار الفائدة قد يكون مناسباً في القريب العاجل، في ضوء مؤشرات على ضعف سوق العمل. في المقابل، تقوم أسواق المبادلة حالياً بتسعير احتمال خفض سعر الفائدة 1.82 مرة قبل نهاية العام 2025. وأنهى مؤشر الدولار الأمريكي تداولات الأسبوع عند 98.482.