الاقتصادية
"البوتيك بنك" نقلة نوعية مصرفية تستهدف الصفقات الصغرى والشركات المتوسطة
السبت 10 أغسطس 2019
5
السياسة
الحجم قد يعني الكثير للنشاط التجاري في صناعات مثل التجزئة، فتوفير المراكز الت جارية الكبيرة لمجموعة هائلة ومتنوعة من السلع -عادة ما تُعرض بتكلفة أقل في هذه الأماكن- يحفز المتسوق على العودة مجددًا والاعتماد على المركز التجاري الكبير في جمع احتياجاته بدلًا من الذهاب إلى عدة متاجر صغيرة. لكن الأمر ليس بهذه البساطة في صناعات أخرى مثل المصارف، ورغم أن مجموعة البنوك الكبرى تهيمن على الصناعة وتستأثر بنصيب الأسد من السوق، فإنها لا تشكل تهديدًا وجوديًا على منافسيها الأصغر حجمًا والأخف حركة (بسيطة الهيكل)، والحقيقة أن العكس هنا صحيح.المنافسون الأصغر والأسرع هم من باتوا يشكلون تهديدًا لحصص المنافسين الكبار في السوق، نظرًا لأمور مثل التبني الفوري للتقنيات الحديثة التي تجعل المعاملات البنكية أكثر فاعلية وإنجازًا، بالإضافة إلى التخصص، فعلى عكس متاجر التجزئة، يساعد التخصص المصرفي في استقطاب المزيد من العملاء.التخصص المصرفي والتركيز على منتجات بعينها أحد التحديات الوجودية التي تواجه البنوك الكبرى وهيمنتها على الصناعة، فبجانب ابتكارات مثل العملات الرقمية والتطبيقات الإلكترونية للمعاملات المالية وغيرها من منتجات شركات التقنية المالية، يخلق هذا التخصص تحديًا آخر أمام المصارف الكبرى وهو "البوتيك بنك الاستثماري". البوتيك بنك الاستثماري أو بنك الاستثمار المتخصص هو مصرف استثماري غير متكامل الخدمات وصغير الحجم، غالبًا ما يتخصص في جانب واحد على الأقل من الخدمات المصرفية الاستثمارية، ويركز عادة على فئة معينة من السوق.ورغم أنه قد يفتقر إلى بعض موارد البنوك الكبرى، إلا أن البوتيك بنك يهدف إلى تقديم المزيد من الخدمات المعُدة خصيصًا لفئة معينة من العملاء، وغالبًا ما يتم تأسيسه من قبل مصرفيين سابقين لدى البنوك الكبرى ممن يرغبون في الحصول على نشاطهم التجاري الخاص، بحسب "ديفستوبيديا". اما عن الفرق بينها وبين المصارف المتحدية فالمصارف المتحدية للسوق أو "تشالنجر بنكس" يقصد بها البنوك الصغيرة الناشئة التي تسعى لترسيخ قواعدها في السوق وضمان حصة فيه، أي أنها تتحدى أقرانها الأكبر حجمًا .ويركز البوتيك بنك عمومًا على الصفقات الأصغر حجمًا والشركات المتوسطة، وعادة تكون أكثر اهتمامًا بعمليات الدمج والاستحواذ، وتتخصص في صناعات بعينها مثل وسائل الإعلام أو الرعاية الصحية أو الصناعات أو التكنولوجيا أو الطاقة.كما ان وصفها بالبنوك الاستثمارية المتخصصة لا يتعلق فقط بتقديمها الخدمات لقطاع بعينه، ولكن لتركيزها على معاملات محددة أيضًا، مثل زيادة رأس المال أو عمليات الدمج والاستحواذ، أو إعادة الهيكلة والتنظيم.وخلال النصف الأول من عام 2015، استحوذت البنوك الاستثمارية المتخصصة "البوتيك بنك" على 16% من نشاط الاندماج والاستحواذ في الولايات المتحدة، وكان ملحوظًا تعاظم دورها في هذا المجال منذ الأزمة المالية العالمية في 2008 عندما بلغت حصتها 8% فقط.ومن بين أشهر البنوك الاستثمارية المتخصصة، مصرف "إيفركور" و"لازارد" و"مويليس آند كومباني"، ورغم أنها تقدم خدمات شبه متكاملة وعلى نطاق عالمي، إلا إنها لا تزال أصغر وأقل كثيرا مما تقدمه المصارف الاستثمارية العملاقة.