"الشال": ارتفاع جميع مؤشرات ربحية "الوطني" بالنصف الأول

حلل تقرير الشال الاقتصادي نتائج أعمال بنك الكويت الوطني للنصف الأول من عام 2018، والتي أشارت إلى أن صافي أرباح البنك (بعد خصم الضرائب) قد بلغ نحو 196.7 مليون دينار، بارتفاع قدره 22.8 مليون دينار أي ما نسبته 13.1%، مقارنة بنحو 173.9 مليون دينار حققها في النصف الأول من عام 2017. وبلغ صافي الربح الخاص بمساهميه نحو185.9 مليون دينار مقارنة مع نحو 164.7 مليون دينار للفترة نفسها من العام السابق، أي بارتفاع بلغ نحو 21.2 مليون دينار، ويعود الارتفاع في ربحية البنك إلى ارتفاع إجمالي الإيرادات التشغيلية بقيمة أعلى من ارتفاع إجمالي المصروفات التشغيلية.
وفي التفاصيل، ارتفع صافي إيرادات التشغيل بنحو 43.4 مليون دينار أي نحو 10.9%، حين بلغ نحو 442.2 مليون دينار مقارنة بنحو 398.8 مليون دينار، للفترة نفسها من العام السابق. وتحقق ذلك نتيجة ارتفاع بنود إيرادات التشغيل جميعها، ماعدا تراجع بند صافي إيرادات الاستثمارات بنحو 2 مليون دينار أو بنسبة 19.8%.وارتفع بند إيرادات الفوائد للبنك (باستثناء الإيرادات من التمويل الإسلامي) بنحو 70.8 مليون دينار، وارتفعت معه مصروفات الفوائد (باستثناء تكاليف المرابحة) بنحو 46.8 مليون دينار وعليه ارتفع صافي إيرادات الفوائد بنحو 24 مليون دينار أو بنسبة 9.5%. وحقق البنك صافي إيرادات من التمويل الإسلامي بنحو 60.8 مليون دينار، مقارنة مع نحو 53.2 مليون دينار للفترة نفسها من العام السابق، مما رفع صافي إيرادات الفوائد (في شقيها التقليدي والإسلامي) إلى نحو 336.8 مليون دينار مقارنة مع نحو 305.2 مليون دينار، أي بارتفاع بلغ نحو 31.6 مليون دينار أي ما نسبته 10.4%. وارتفع أيضاً، بند صافي الأتعاب والعمولات بنحو 9.1 مليون دينار، وصولاً إلى نحو 76.5 مليون دينار مقارنة بنحو 67.3 مليون دينار.
وارتفع إجمالي مصروفات التشغيل للبنك بقيمة أقل من ارتفاع إجمالي إيرادات التشغيل وبنحو 9.5 مليون دينار أو بنسبة 7.5%، وصولا إلى نحو 135.1 مليون دينار مقارنة بنحو 125.7 مليون دينار في النصف الأول من عام 2017. وبلغت نسبة إجمالي المصروفات إلى إجمالي الإيرادات نحو 30.6% مقارنة بنحو 31.5%.
وتشير البيانات المالية للبنك إلى أن إجمالي الموجودات سجل ارتفاعاً، بلغ نحو 907.9 مليون دينار أي ما نسبته 3.5% مقارنة بنهاية 2017، ليصل إلى نحو 26.942 مليار دينار، وارتفع بنحو 1.450 مليار دينار أي بنسبة نمو بلغت 5.7%، عند المقارنة بما كان عليه ذلك الإجمالي، في نهاية النصف الأول من عام 2017، وإذا استثنينا تأثير تجميع بنك بوبيان، يرتفع بنحو 4.7%. وحققت محفظة قروض وسلف وتمويل إسلامي للعملاء، التي تشكل أكبر مساهمة في موجودات البنك، ارتفاعاً بلغت نسبته 5% وقيمته 724.9 مليون دينار، ليصل بإجمالي المحفظة إلى نحو 15.228 مليار دينار (56.5% من إجمالي الموجودات) مقابل 14.503 مليار دينار (55.7% من إجمالي الموجودات) كما في نهاية عام 2017. وارتفع بنحو 900.9 مليون دينار أي بنسبة نمو بلغت نحو 6.3%، عند المقارنة مع نهاية النصف الأول من عام 2017. وإذا استثنينا تأثير تجميع بنك بوبيان في شق التمويل الإسلامي، فقد تبلغ نسبة النمو نحو 4.7%. وبلغت نسبة القروض المتعثرة من إجمالي المحفظة الإئتمانية نحو 1.4% في نهاية يونيو 2018، مقارنة بنسبة مماثلة 1.4% في نهاية عام 2017، فيما انخفضت نسبة تغطيتها إلى نحو 254%، مقارنة بنحو 371%.
وتشير الأرقام إلى أن مطلوبات البنك (من غير احتساب حقوق الملكية) قد سجلت ارتفاعاً بلغت قيمته 948 مليون دينار، أي ما نسبته 4.2%، لتصل إلى نحو 23.422 مليار دينار مقارنة بنهاية 2017، وارتفعت بنحو 1.330 مليار دينار، أي نسبة ارتفاع بلغت 6%، عند المقارنة بما كان عليه ذلك الإجمالي في نهاية النصف الأول من العام الفائت، وإذا استثنينا تأثير تجميع بنك بوبيان، يبلغ الارتفاع 4.9%. وبلغت نسبة إجمالي المطلوبات إلى إجمالي الموجودات نحو 86.9%، مقارنة مع نحو 86.7%. وتشير نتائج تحليل البيانات المالية المحسوبة على أساس سنوي إلى أن كل مؤشرات الربحية للبنك، ارتفعت، مقارنة مع الفترة نفسها من عام 2017. إذ ارتفع مؤشر العائد على معدل الموجودات ‏‏(‏ROA‏)، إلى نحو 1.5%، مقابل 1.4%، وارتفع مؤشر العائد على معدل حقوق المساهمين الخاص بمساهميه (‏ROE‏)، ليصل إلى نحو 12.3%، بعد أن كان عند 11.4%. وارتفع أيضاً مؤشر العائد على معدل رأس المال (ROC)، ليصل إلى نحو 64.9% قياساً بنحو 60.2%. وارتفعت ربحية السهم الواحد (‏EPS‏)، حين بلغت نحو 29 فلساً، مقارنة بمستوى الربحية المحققة في نهاية الفترة المماثلة من عام 2017 والبالغة 26 فلساً. وبلغ مؤشر مضاعف السعر/‏ ربحية السهم الواحد (P/‏E) نحو 12.9 مرة، مقارنة بنحو 13.0 مرة (أي تحسن)، وذلك نتيجة ارتفاع السعر السوقي للسهم بنحو 11.1%، مقارنة بارتفاع أعلى في ربحية السهم الواحد (EPS) وبنحو 11.5%، قياساً على مستوى سعره في 30 يونيو 2017، وبلغ مؤشر ‏مضاعف السعر/‏ القيمة الدفترية (‏P/‏B‏) نحو 1.3 مرة، مقارنة بنحو 1.2 مرة.