"المركز": 2.9 مليار دولار قيمة اندماجات واستحواذات دول التعاون

كشف تقرير أصدرته إدارة الخدمات المصرفية الاستثمارية في المركز المالي الكويتي "المركز" أخيرا أن حجم صفقات الاندماج والاستحواذات في دول مجلس التعاون خلال الربع الثالث بلغ 2.9 مليار دولار.
وأضاف التقرير أن القطاع الصناعي في قطر تصدر صفقات الاندماج والاستحواذ بدول مجلس التعاون الخليجي خلال الربع الثالث من العام 2020. وأعلنت شركة صناعات قطر عن عزمها الاستحواذ على حصة 25 % إضافية في شركة قطر للأسمدة الكيماوية (قافكو) بقيمة إجمالية تبلغ مليار دولار. وكانت "قافكو" قد تأسست في عام 1969 كمشروع مشترك بين الحكومة القطرية وعدد من المستثمرين الأجانب، بهدف تنويع مصادر الدخل الوطني وتحسين سبل الاستفادة من احتياطي الدولة الكبير من الغاز الطبيعي. ويتوزع هيكل رأس مال الشركة حالياً بين شركة صناعات قطر بنسبة 75% وشركة قطر للبترول (25%). وعند إتمام هذه الصفقة سوف تستحوذ "صناعات قطر" على حصة 100% في الشركة وتكون مالكها الوحيد.
وتضم ثاني أكبر صفقة للاندماج والاستحواذ شركة الإنشاءات البترولية الوطنية وشركة الجرافات البحرية الوطنية الإماراتيتين، اللتين بصدد تقييم عرض توحيد أعمالهما المقدم من الشركة القابضة العامة وبعض المساهمين في شركة الإنشاءات البترولية الوطنية. وتنصّ البنود الرئيسة للعرض على أن يتم تحويل شركة الإنشاءات البترولية الوطنية إلى شركة الجرافات البحرية الوطنية، مقابل قيام الجرافات البحرية الوطنية بإصدار أدوات ماليّة قابلة للتحوّل إلى 575 مليون سهم عادي في رأس مال شركة الجرافات البحرية الوطنية، أو 70% من رأس المال المصدر للشركة لصالح مساهمي الإنشاءات البترولية الوطنية. وتبلغ القيمة التقديرية للصفقة 688.8 مليون دولار بسعر سهم قابل للتحويل يبلغ 1.2 دولار.

استحواذات سعودية
وتناول تقرير "المركز" فوز تحالف رحى - الصافي بشركة المطاحن الأولى، في إطار تخصيص حكومة السعودية لأربعة شركات في قطاع مطاحن إنتاج الدقيق، بقيمة إجمالية 540 مليون دولار. وضم التحالف مجموعة المطلق وشركات الصافي وأبونيان القابضة وعيسى الغرير للاستثمار.
أما الصفقة التالية، فكانت استحواذ مجموعة دليفري هيرو على شركة انستا شوب بالكامل بقيمة بلغت 360 مليون دولار، وهي شركة توفر خدمة شراء المواد الغذائية عبر الإنترنت. ويشمل المبلغ مدفوعات نقدية بقيمة 270 مليون دولار، بينما يعتمد سداد المبلغ المتبقي وقيمته 90 مليون دولار على نمو وربحية إنستا شوب مستقبلاً.
وأخيراً، أعلنت مجموعة إيدج الإماراتية عزمها الاستحواذ على حصة 40 % في المركز العسكري المتطور للصيانة والإصلاح والعمرة (أمرك) بقيمة إجمالية 307 ملايين دولار. وتدير "أمرك" مركزاً متخصصاً في صيانة وإصلاح وعمرة الطائرات العسكرية في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا وجنوب آسيا.

معدل نمو نشاط الاندماج
أظهر تقرير "المركز"، ان عدد صفقات الاندماج والاستحواذ التي تمت في دول مجلس التعاون الخليجي خلال الربع الثالث من 2020 تراجعاً بنسبة 23% مقارنة بالربع الثالث من 2019، وإن بقي مستقراً مقارنة بالربع الثاني من 2020.
وسجلت كل من الكويت وقطر والإمارات ارتفاعاً في عدد الصفقات التي تمت مقارنة بالربع السابق، بينما شهدت البحرين والسعودية تراجعاً على مستوى الصفقات التي تمت خلال هذه الفترة.
ومن ناحية أخرى، ساد الركود على مستوى النشاط في السوق العماني طوال الربع الثالث من العام.

كيانات الاستحواذ والشركات المستهدفة
وقد نفذت كيانات الاستحواذ الخليجية معظم الصفقات التي تمت في الربع الثالث من 2020 والربع الثاني من 2020، حيث مثلت 65% من إجمالي عدد الصفقات التي تمت خلال الربع الثالث من 2020، بينما كانت نسبة المستحوذين الأجانب 13%. وتمثل نسبة 22% المتبقية صفقات لم تتوافر فيها معلومات عن الشركات المستحوذة. كما هيمنت كيانات الاستحواذ الخليجية على السوق خلال الربع السابق، حيث مثلت 65% من إجمالي عدد الصفقات التي تمت، بينما بلغت نسبة المستحوذين الأجانب 22%. وكانت نسبة 13% المتبقية كذلك لصفقات بلا معلومات عن الشركات المستحوذة.

الاستحواذات الخليجية
وأشار تقرير "المركز" أن كيانات الاستحواذ الخليجية استحوذت على شركات إقليمية ودولية على حدٍ سواء، بينما كان استثمارها الأساسي في السوق الإقليمي خلال الربع السابق. وقد أتمت كيانات الاستحواذ الخليجية عدداً أقل نسبياً من الصفقات بالمقارنة بالربع الثاني من عام 2020. وخلال الربع الثالث من 2020، أبرمت كيانات الاستحواذ الخليجية ما مجموعه 9 صفقات تضمنت شركات دولية، بانخفاض قدره 31% مقارنة بالربع الثاني من 2020، والذي سجلت خلاله ما مجموعه 13 صفقة مبرمة تضمنت شركات مستهدفة أجنبية. واستحوذ كل من المستثمرون السعوديون والإماراتيون على 30% من تلك الصفقات، يليهم المستثمرون البحرينيون والكويتيون والقطريون، الذين استحوذوا على بقية الصفقات. ولم تبرم الكيانات المستحوذة العمانية أي صفقات خارج سلطنة عمان خلال الربع.
وقد وصل إجمالي عدد الصفقات المعلن عنها 23 صفقة بنهاية الربع الثالث من 2020، مسجلاً ارتفاعاً لافتاً مقارنة بالربع الثاني. وكما كان الحال في الربع الثاني من 2020، شملت غالبية هذه الصفقات شركات مستهدفة سعودية وإماراتية، مثلت كل منها 35% من إجمالي الصفقات المعلنة. وتضمنت النسبة المتبقية شركات مستهدفة كويتية وقطرية، ولم تعلن البحرين وعمان إلا عن صفقة واحدة لكل منهما خلال الربع.