"الوطني للاستثمار": 92.6 مليار دولار إصدارات السندات والصكوك في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا

قال تقرير صادر عن شركة الوطني للاستثمار حول أسواق الدخل الثابت في منطقة الشرق الأوسط وشمال افريقيا، إن أسواق الدخل الثابت شهدت انتعاشاً في الربع الثالث من 2019 بفضل اعتماد البنوك المركزية للاقتصادات الكبرى سياسات أكثر مرونة على خلفية تباطؤ النمو وتراجع معدل خلق فرص العمل. فقد خفض الاحتياطي الفيدرالي الأميركي سعر الفائدة بواقع ربع نقطة مئوية مرتين في الربع الثالث. كما توقف الاحتياطي الفيدرالي عن تقليص حجم ميزانيته بسبب تزايد المخاوف بشأن تباطؤ النمو الاقتصادي وتدني معدلات التضخم، فضلاً عن سعيه للتخفيف من أثر الحرب التجارية الدائرة. وذكر أن الأسواق تتوقع خفض الاحتياطي الفيدرالي الأميركي سعر الفائدة مرة أخرى في أكتوبر بواقع ربع نقطة مئوية. وفي الوقت نفسه، استمر البنك المركزي الأوروبي في خفض سعر الفائدة الأساسي أكثر إلى الجانب السلبي وأعاد تنشيط برنامج "التيسير الكمي" من أجل تنشيط النمو الاقتصادي، وهو ما ترك معظم السندات الحكومية عالية الجودة في أوروبا تتداول بعوائد سلبية.
وأشار التقرير إلى انه بفضل اعتماد سياسات نقدية أكثر مرونة حول العالم، شهدت أهم مؤشرات العائد الثابت ارتفاعاً في الربع الثالث. بينما سجلت كلفة التأمين على الديون السيادية لدول الشرق الأوسط وشمال أفريقيا تراجعاً تراوح ما بين 5 إلى 20 نقطة أساس في الربع الثالث، ما فتح المجال أمام مؤشرات أسواق السندات الإقليمية كي تتفوق على نظيرتها العالمية ذات التصنيف المماثل. وقد وقع هذا التراجع بالرغم من ازدياد حدة التوترات الإقليمية، إذ كان مدفوعا إلى حد كبير بالتوجه العالمي القائم على الإقبال على المخاطر والسعي للحصول على عوائد أعلى.

مستجدات الإصدارات
وبالإضافة إلى الاقتراض السيادي، شهدت السوق الأولية نشاطا واسعا لمؤسسات مالية كبرى خلال الربع الثالث، حيث بلغ مجموع ما اقترضته كيانات منطقة الشرق الاوسط وشمال افريقيا ما يصل إلى 32.3 مليار دولار أميركي في الربع الثالث، بينما وصل مجموع الإصدارات في الأرباع الثلاثة الأولى ما يساوي 92.6 مليار دولار، بزيادة تعادل 15% مقارنة بنفس الفترة في العام الماضي. وبوجه عام، حظيت الاكتتابات بتغطية جيدة في السوق الأولية بالرغم من التوترات الإقليمية.



أهم السندات والصكوك

أصدر بنك برقان سندات دائمة بقيمة 500 مليون دولارمع نسبة كوبون تساوي 5.75%.
أصدر بنك وربة صكوك أجلها خمسة أعوام بهامش ربح قيمته 2.98%.
كما قامت الحكومة السعودية لأول مرة بطرح سندات مقومة باليورو مقسمة على شريحتين، وبلغ مجموع قيمة الشريحتين 3 مليار يورو.
وجمعت حكومة أبوظبي 10 مليارات دولار في صفقة مقسمة على ثلاث شرائح.
وحصلت موانئ دبي العالمية على 2.3 مليار دولار من بعض الإصدارات ربح الإصدار 3.88%.
وجمعت سلطنة عمان 3 مليارات دولار في صفقة من شريحتين. وحصلت البحرين على 2 مليار دولار في صفقة من شريحتين عبر صكوك.