تراجع أصول شركات الاستثمار الإسلامية إلى 3.5 مليار دينار في 2019

كتب – أحمد فتحي:

تراجع عدد شركات الاستثمار والتمويل الإسلامية خلال 2019 إلى 35 شركة مقابل 37 شركة في ديسمبر 2018، وهو ما يشير إلى خروج شركتين خلال عام، كما انخفض عددها مرة أخرى في يناير الماضي إلى 34 شركة.
وشهد عدد شركات الاستثمار انخفاضاً واضحاً بنحو 20.4 في المئة على مدار الأربع سنوات الماضية، حيث كان عددها 39 شركة في 2017، و44 شركة في 2016، ويأتي ذلك لعدم قدرتها على المنافسة تحت قواعد ومعايير رقابية باتت أكثر تشدداً، فضلاً عن التحولات التي يشهدها السوق.
وتسعى شركات الاستثمار الإسلامية منذ اندلاع الأزمة المالية العالمية في 2008 إلى خلق فرص تعزز من قدرتها على النمو في الوقت الحالي الذي يتسم بمحدودية القنوات الاستثمارية وضعف البيئة التشغيلية، وفي ظل الأوضاع الصعبة التي تواجهها تلك الشركات تراجعت أصول شركات الاستثمار الإسلامية بنحو 104.8 مليون دينار وبنسبة 2.8 % خلال 2019 لتصل إلى 3.55 مليار دينار في نهاية ديسمبر الماضي مقابل 3.65 مليار دينار في ديسمبر 2018، في حين تراجعت في يناير فقط بقيمة 94 مليون دينار وبنسبة 2.6 في المئة إلى 3.45 مليار دينار.
وتراجعت أرصدت الشركات في البنوك والمؤسسات المالية الاخرى بنحو 9.9 مليون دينار بنسبة 4.7 % لتصل الى مستوى 196.9 مليون دينار بنهاية ديسمبر 2019 مقابل 206.8 مليون دينار في ديسمبر 2018، وانخفضت في يناير فقط بقيمة 10 ملايين دينار وبنسبة 5 في المئة لتصل إلى 186.9 مليون دينار.
وتراجعت استثمارات الشركات في القطاع المالي بنحو 32 مليون دينار وبنسبة 3.7 % لتصل إلى مستوى 827.9 مليون دينار مقابل 859.9 مليون دينار في نهاية 2018، لتتراجع في يناير فقط بقيمة 16.3 مليون دينار وبنسبة 2 في المئة.
وهبطت الموجودات الأجنبية لشركات الاستثمار الإسلامية بنحو 66.1 مليون دينار لتصل إلى 984.3 مليون دينار في ديسمبر الماضي مقابل 1.05 مليار دينار في نهاية 2018 بنسبة انخفاض بلغت 6.2 %، في حين انخفضت بقيمة 28.2 مليون دينار وبنسبة 2.8 في المئة خلال يناير.
وتراجعت الموجودات الأخرى بنحو 5.2 مليون دينار بنسبة 0.6 % لتصل إلى 896.9 مليون دينار مقابل 891 مليون دينار في ديسمبر 2018، لتنخفض في يناير بقيمة 52 مليون دينار وبنسبة 5.8 في المئة، وبلغت عمليات التمويل للعملاء 325.5 مليون دينار مقابل 309.3 مليون دينار في ديسمبر 2018، بزيادة بنسبة 5.2 في المئة وبقيمة 16.2 مليون دينار، ولكنها انخفضت في يناير الماضي بقيمة 1.5 مليون دينار وبنسبة 0.4 في المئة لتصل إلى 324 مليون دينار.

التزامات الشركات الإسلامية
زادت التزامات شركات الاستثمار الاسلامية للقطاع المالي بنسبة بلغت 3.27 في المئة وبقيمة 30.9 مليون دينار لترتفع من 944.3 مليون دينار إلى 975.2 مليون دينار، ولكنها انخفضت في يناير بقيمة 7.3 مليون دينار وبنسبة 0.7 في المئة لتصل إلى 967.9 مليون دينار.
وتنقسم هذه الالتزامات إلى ثلاثة بنود وهي التمويل من البنوك المحلية، التمويل من شركات الاستثمار، التمويل من مؤسسات مالية أخرى، حيث ارتفعت التزاماتها للبنوك المحلية خلال 2019 بنحو 66.3 مليون دينار بنسبة 10.4 % لتصل الى 704.8 مليون دينار مقابل 638.5 مليون دينار في ديسمبر 2018، وانخفضت في يناير فقط بقيمة 7.3 مليون دينار وبنسبة 1 في المئة لتصل إلى 697.5 مليون دينار.
فيما زادت مديونيات الشركات لصالح شركات الاستثمار الأخرى بنحو 15.5 مليون دينار وبنسبة 7.8 في المئة لتصل إلى 212.8 مليون دينار، ولم تتغير هذه النسبة في شهر يناير، في حين تراجعت المديونيات للمؤسسات المالية الاخرى بنسبة 46.9 في المئة وبقيمة 50.9 مليون دينار لتصل إلى 57.6 مليون دينار، ولم يتغير هذا الرصيد في شهر يناير.
كما تراجعت التزامات الشركات الإسلامية الأجنبية بنحو 163.1 مليون دينار وبنسبة 33.8 في المئة لتصل إلى 319.3 مليون دينار مقابل 482.4 مليون دينار في نهاية 2018، كما تراجعت في يناير بنسبة 2.3 في المئة وبقيمة 311.7 مليون دينار.
وارتفعت حقوق المساهمين 52.7 مليون دينار إلى مستوى 1.5 مليار دينار بنسبة 3.6 في المئة، ولكنها انخفضت بنسبة 1.7 في المئة وبقيمة 27 مليون دينار في يناير لتبلغ 1.48 مليار دينار.
أما المطلوبات الأخرى فقد تراجعت بنحو 25.3 مليون دينار وبنسبة 3.2 في المئة لتصل إلى 748.6 مليون دينار مقابل 773 في نهاية ديسمبر 2018، وانخفضت أيضاً في يناير بنسبة 7.2 في المئة وبقيمة 53.8 مليون دينار إلى 694.8 مليون دينار.
ورغم ارتفاع مديونيات الشركات الإسلامية إلى البنوك المحلية إلا أن هذا الأمر سيكون له تأثير ايجابي على المدى المتوسط على البنوك، لاسيما أن أعمال البنوك تعتمد في المقام الاول على تمويل للشركات، حيث يعد هذا الرافد من أهم مصادر الايرادات للبنوك.

الاستثمار في الأسهم
تراجع إجمالي استثمارات المحافظ الاستثمارية للشركات الإسلامية بنسبة 14.3 في المئة بنحو 366.8 ملايين دينار لتصل الى 2.1 مليار دينار في ديسمبر الماضي مقابل 2.55 مليار في نهاية ديسمبر 2018، ولكنها ارتفعت في يناير بنسبة 0.8 % وبقيمة 19.1 مليون دينار لتصل إلى 2.2 مليار دينار، وشهدت استثمارات الشركات الإسلامية في الاسهم المحلية عبر المحافظ الاستثمارية تراجعا بنحو 184 مليون دينار بنسبة 16.9 % لتصل الى 904.4 مليون دينار في ديسمبر الماضي مقابل 1.08 مليار في ديسمبر 2018، ولكنها عادت وارتفعت بنسبة 3.23 في المئة خلال شهر يناير لتصل إلى 933.7 مليون دينار.
أما الاستثمارات في الأسهم الاجنبية فقد زادت بنحو 6.9 مليون دينار لتصل إلى 704.4 مليون دينار مقابل 658.5 مليون دينار، ولكنها انخفضت في شهر يناير بنسبة 3.3 في المئة وبقيمة 23.6 في المئة لتبلغ 680.8 مليون دينار.