"كامكو": 31 مليار دولار الاكتتابات العامة بالخليج في 2019

قال تقرير لشركة كامكو ان العام 2019 شكل علامة بارزة لسوق الاكتتابات العامة الأولية في دول مجلس التعاون الخليجي وذلك على الرغم من انخفاض عدد الإصدارات على أساس سنوي مقارنة بمستويات العام 2018.
حيث تراجع إجمالي عدد الاكتتابات العامة الأولية في المنطقة إلى 9 إصدارات في العام 2019 مقابل 17 إصداراً في العام 2018 و28 إصداراً في العام 2017.
وجاءت إصدارات العام 2019 بصدارة الاكتتاب الذي طال انتظاره لطرح أسهم شركة أرامكو السعودية والذي تم الإعلان عنه في الربع الرابع من العام 2019.
وتمكن الاكتتاب العام الأولي في أسهم أرامكو من تجميع 29.4 مليار دولار بعد طرح 1.7 في المائة من أسهم الشركة. وتمت تغطية الاكتتاب بنسبة 4.65 مرة من خلال إصدار 450 مليون سهم إضافي بعد ان مارست الشركة خيار التخصيص الإضافي للأسهم (greenshoe).
ونتيجة لذلك، قفزت إصدارات رأس المال في دول مجلس التعاون الخليجي خلال العام 2019 عبر سوق الاكتتاب العامة الأولية بواقع 12.9 مرة على أساس سنوي لتصل قيمتها إلى 31.1 مليار دولار .
وكانت عمليات التخصيص والاكتتابات العامة الأولية للشركات الحكومية من أبرز الموضوعات على ساحة سوق الاكتتابات العامة الأولية في المنطقة، ومن أبرزها طرح الاكتتاب في رأسمال بورصة الكويت وشركة شمال الزور الاولى للطاقة والمياه في الكويت، إلى جانب الاكتتاب العام لشركة أرامكو السعودية.
من جهة أخرى، تمت تغطية الاكتتاب العام الأولي في أسهم شركة بورصة الكويت بقيمة 33.1 مليون دولار (10.04 مليون دينار) وطرح شركة شمال الزور الأولى للطاقة والمياه بقيمة 181.5 مليون دولار (55 مليون دينار) بمعدل 8.5 ضعف و1.27 ضعف الأسهم المطروحة، على التوالي إلا ان الشركات الأخرى شهدت انخفاض إصداراتها وذلك على الرغم من أن معظم الأسواق الخليجية الثانوية شهدت مكاسب في العام 2019 (مؤشر مورجان ستانلي الخليجي: +5.9 في المائة). وقد يتم تأجيل طموح الشركات في طرح أسهمها للاكتتاب العام الأولي سعياً منها لزيادة مشاركة المستثمرين في المستقبل.
وعلى صعيد دول مجلس التعاون الخليجي، احتفظت السعودية بموقعها الريادي على مستوى أسواق الاكتتابات العامة الأولية في العام 2019، حيث تم طرح 6 من أصل 9 إصدارات من خلال البورصة السعودية "تداول". وكانت قيمة عائدات الاكتتابات العامة الأولية في المملكة باستثناء شركة أرامكو السعودية أعلى من اكتتابات كافة دول مجلس التعاون الخليجي مجتمعة، حيث بلغت قيمتها 1.04 مليار دولار أميركي.
وكان طرح أسهم شركة المراكز العربية هو المساهم الرئيسي للعائدات، حيث بلغت قيمة رأس المال المجمع 658.6 مليون دولار أمريكي. في حين بلغت عائدات سوق الاكتتابات العامة الأولية في الكويت 214.6 مليون دولار أمريكي، حيث تم طرح 50 في المائة من رأسمال كلا من شركة بورصة الكويت والزور الشمالي للاكتتاب العام.